Luxemburgo, centro europeo de ‘inversiones’

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El sistema financiero de Lichtenstein, que cuenta con secreto bancario, canalizó en 2011 44.300 millones de euros del total de 59.000 millones de inversiones totales de la UE hacia paraísos fiscales, según los datos de Eurostat comunicados hoy. Y no solo eso, Luxemburgo es, además, el país europeo que más dinero captó en forma de “inversiones directas”, hasta 85.600 millones, por delante de Suecia (15.600 millones), España (15.200 millones), el Reino Unido (13.800 millones), Francia (12.100 millones) y Alemania (10.500 millones).

Los paraísos fiscales y países en lo que la transparencia no es óptima suponen una buena parte de las inversiones. El año pasado los principales destinos de las inversiones directas de la UE en el exterior fueron EEUU (110.700 millones), paraísos fiscales (58.900 millones), Suiza (31.800 millones), Brasil (27.900 millones), China (17.500 millones), Canadá (12.400 millones) e India (12.000 millones).

Inversiones desde paraísos

Las inversiones extranjeras directas en la UE aumentaron un 116,8 % en 2011 hasta 225.000 millones. De esta cifra, Suiza aportó 34.000 millones, paraísos fiscales como Liechtenstein, Andorra, Gibraltar, Panamá o Islas Caimán generaron 15.800 millones. La mitad, en todo caso, provino de EEUU en 2011 (114.800 millones). Canadá invirtió 6.800 millones, Hong Kong 6.500 millones, Japón 5.400 millones y Brasil 4.700 millones.

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Almunia: una de las tres entidades nacionalizadas camina hacia su liquidación

 

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Joaquín Almunia ha afirmado en declaraciones a Reuters que uno de los tres bancos nacionalizados: Novagalicia, Catalunya Caixa y Banco de Valencia, podría acabar siendo liquidado. Almunia ha declarado que “si no me equivoco, uno de los tres, según las intenciones de las autoridades españolas, esta encaminado hacia una liquidación para que no sea una preocupación constante tras la reestructuración”.

El comisario de Competencia ha señalado que “en cada análisis de cada institución financiera siempre intentamos estimar el coste alternativo de una liquidación”. “Si los costes de liquidación son menores para los contribuyentes que el rescate y reestructuración de una institución, optamos por una liquidación. Optamos por una liquidación ordenada de la entidad”, dijo.

Unas declaraciones que han sido rechazadas por fuentes del ministerio de Economía, que han asegurado que el Ejecutivo no tiene intención de liquidar ninguna de estas tres entidades sino que la intención del ejecutivo es “sanear, recapitalizar y privatizar” a Novagalicia, Catalunya Caixa y Banco de Valencia, “entidades que se encuentran bajo tutela del Estado”.

Horas antes el secretario de Estado de Economía, Fernando Jiménez Latorre, ha rechazado hoy de plano la posibilidad de que el Gobierno cierre algunos bancos en el marco de la reestructuración financiera, ya que lo que se hará tras recibir la ayuda será “algo muy parecido” a lo que se ha hecho hasta ahora desde el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB).

España está esperando a la aprobacisn final de la Comisión Europea para la reestructuracisn de tres bancos nacionalizados, Novagalicia, Catalunya Caixa y Banco de Valencia. La también nacionalizada Bankia todavía tiene que solicitar la aprobación formal para su plan de recapitalización.

La deuda española marca su récord de la era del euro pese al rescate

 

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Dos días después de darse luz verde al rescate de la banca española, la rentabilidad del bono español a 10 años -considerado de referencia- ha marcado un récord histórico desde la introducción del euro al alcanzar su nivel más alto desde 1997.

La rentabilidad ha subido hasta el 6,71% al cierre y ha llegado a superar el 6,8% durante la sesión. De este modo, se coloca cada vez más cerca del fatídico 7%, considerado como la franja insostenible para la financiación de un país.

La prima de riesgo española -que mide el diferencial entre la rentabilidad del bono alemán y el nacional- se alzaba hasta los 528 puntos básicos, aunque llegó a superar los 540 enteros.

Según los analistas, sobre la deuda pesa la falta de detalles de la ayuda española a la banca y la incertidumbre acerca del resultado de las elecciones griegas del domingo, a lo que se ha sumado en la tarde la rebaja de la nota de 18 bancos españoles por parte de la agencia de medición de riesgos Fitch.

La banca cierra con pérdidas

Por su parte, el Ibex cerró sin apenas cambios -subió un 0,09%- después de que mantuviera subidas durante la mañana. El indicador cerró en 6.523 puntos, lo que implica unas pérdidas del 23,86% desde principios de año.

Todos los bancos que cotizan en el Ibex cerraron en negativo después de que la rebaja de Fitch y de que el comisario de Competencia, Joaquín Almunia, afirmara que España cobrará al menos un 8,5% anual a la banca que reciba ayudas por el rescate.

Lagarde afirma que hay que salvar al euro en menos de tres meses

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La directora gerente del FMI, Christine Lagarde, ha afirmado en una entrevista concedida a la cadena CNN que hay que salvar al euro “en menos de tres meses”.

Según CNN, la afirmación de Lagarde es una respuesta a la predicción del inversor multimillonario George Soros de que Europa tiene tres meses para salvar la moneda única.

“La construcción de la eurozona ha llevado tiempo”, explica Lagarde, “y es una tarea que está en construcción en este momento”.

La directora gerente no quiso, en cambio, vaticinar si Grecia saldrá de la eurozona -va a ser una cuestión de determinación política, afirmó-, pero sí se disculpó por unas recientes declaraciones suyas sobre la evasión fiscal en ese país que causaron gran malestar allí.

“Pero igualmente”, añadió, “creo que el cumplimiento de las obligaciones fiscales es un instrumento necesario para reinstaurar la situación de cualquier país, Grecia entre otros”.

Lagarde ha abogado también por la reducción gradual y continua del déficit fiscal que presentan algunos países de la eurozona. “No tiene que ser esta apretura de cinturón de la que todo el mundo habla, pero ha de ser sólida”, ha apuntado.

El rescate traerá una reestructuración profunda de la banca: podría haber hasta 35.000 despidos

 

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Las condiciones que se impondrán a la banca a cambio de los 100.000 millones de euros de ayuda van a ser muy duras. No solo puede haber consecuencias para los clientes e inversores, si no que habrá una reestructuración profunda del sector que incluirá fusiones de entidades, despidos y cierres de oficinas.

Según publica hoy el diario El País, algunos ejecutivos no descartan tampoco que vaya a haber directamente liquidaciones de entidades, además de la más que probable aceleración de los procesos de fusión de entidades.

Pero no se va a quedar ahí, Bruselas ha advertido hoy que España necesita reestructurar el sector de forma “profunda” y que el proceso va a estar vigilado de cerca por técnicos del BCE, el FMI y la Unión Europea. El portavoz de Asuntos Económicos de la CE, Amadeu Altafaj, ha subrayado que serán “condiciones muy rigurosas, que se ceñirán a todo el sector financiero, no sólo a los bancos afectados”.

Además de todo lo anterior, se espera que haya cierre de oficinas, despidos, venta de participaciones industriales y filiales y venta de de unidades de negocio como seguros o banca de inversión.

El servicio de estudios de BBVA estimaba recientemente que el sector financiero español aún tiene pendiente cerrar unas 8.000 oficinas, alrededor de un 26% del total, lo que implicaría recortar las plantillas en unos 35.000 empleados. Santander estimaba que podría haber que cerrar más todavía, entre 10.000 y 12.000 oficinas, mientras que Bankinter advertía que se iban “a cerrar muchas oficinas y van a sobrar muchos empleos”.

Estos movimientos no sorprenderían dados los antecedentes de Bruselas, que obligó a que los bancos que han acudido a la subasta de entidades nacionalizadas o los que piensan hacerlo en el futuro tendrán que cerrar todas las oficinas que ganen en el territorio afectado.

También habrá cambios a niveles más altos: los directivos de entidades que reciban ayudas verán reducir sus salarios en línea con los que han sido nacionalizados y es probable que, siguiendo la recomendación del FMI, haya cambios importantes en la organización de las entidades, ya que apelaba a la profesionalización del sector. Cambios que pueden afectar especialmente a las cajas de ahorros

Fuentes europeas aseguran que España podría evitar que el rescate relegue su deuda

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Los préstamos que recibirá España para recapitalizar sus bancos llegarían mediante del fondo de rescate actual y no del que entrará en vigor el próximo mes de julio, con lo que evitaría que la nueva deuda sea preferente a los bonos que ya están en circulación, según ha informado una fuente de la UE a Reuters.

El gran temor de los inversores radicaba hoy en la posibilidad de que sus bonos españoles perdieran estatus (seniority) frente a los adquiridos por el fondo de rescate, una cuestión clave a la hora de cobrar en una hipotética reestructuración. Es decir, entre los tenedores de deuda española existe la preocupación de que la deuda adquirida por el fondo de rescate tuviera prioridad a la hora de liquidarse frente a la del resto de tenedores.

Esta cuestión estaría despejada si, como adelanta una fuente oficial citada por Reuters, finalmente, se utiliza el FEEF para la recapitalización de la banca española (con lo que se evita el carácter de acreedor preferente del MEDE).

Posteriormente el rescate se transferiría al MEDE, del que se espera que esté activo en julio, pero bajo las actuales normas, el préstamo transferido no sería senior con respecto a otra deuda española porque se originó en el FEEF.

La opción del FEEF frenaría las especulaciones y el nerviosismo entre los tenedores de deuda española, algo clave para evitar una venta masiva. Hoy incluso había rumores de si se optara por el MEDE directamente pudiera desembocar en la activación de los credit default swaps (CDS) -seguro contra el impago- porque la idea de un acreedor preferente podría empeorar las condiciones de los actuales inversores en deuda española. Un punto que ha sido desmentido por la fuente que cita Reuters, que ha asegurado que tal interpretación era demasiado extrema y que los CDS no se tendrían que liquidar, pero que para evitar temores de los inversores, el préstamo a España lo haría originalmente el FEEF.

La crisis del euro hace que Eurovegas se piense instalarse en España

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En esta noticia podemos observar que la a crisis del euro y las incertidumbres en la economía española planean sobre Eurovegas, el complejo de juego y ocio que el magnate Sheldon Adelson quiere construir en Barcelona o Madrid.

En la junta anual de accionistas de Las Vegas Sands Corp., Adelson y sus colaboradores avisaron ayer de que una ruptura de la moneda única frenaría la inversión, y recordaron que todavía ha tomado ninguna decisión.

“Cualquier dislocación del euro sería decisiva”, dijo Adelson, en respuesta a la pregunta de una accionista preocupado por las turbulencias bancarias y económicas en España.

El número dos de Adelson y presidente de la compañía, Michael Leven, dijo que “todavía no hay nada firme, nada sólido en estos momentos” respecto al proyecto de Eurovegas. “Si ocurriera algo que dislocase el euro, o que dislocase otras situaciones y lo hiciese inviable financieramente, todavía tendríamos mucho tiempo para tomar la decisión”, añadió.

Barcelona y Madrid llevan meses pugnando por una de las mayores inversiones extranjeras de la historia en España. Las Vegas Sands Corp. quería adoptar una decisión final en mayo, pero se ha tomado más tiempo.

En la junta de ayer , Adelson subrayó que Eurovegas no depende de los maltrechos bancos españoles para financiarse, sino que acudirá bancos del resto del mundo.

“Esto no es un proyecto español. Es un proyecto para todo Europa”, insistió el accionista mayoritario de Las Vegas Sands Corp.

El magnate, que tiene complejos de juego y ocio en Las Vegas, Macao y Singapur, aludía al hecho de que Eurovegas pretende atraer visitantes de toda Europa –oriental y occidental– y más allá, en un radio que abarcaría unos cuarenta países y unos mil millones de habitantes.