Telefónica se lleva su programa de deuda de Londres a Dublín por el Brexit

Telefónica ha comunicado su decisión de trasladar su programa para la emisión de instrumentos deuda por valor de 40.000 millones de euros que actualmente cotiza en la Bolsa de Londres al mercado regulado irlandés Euronext Dublin, por la incertidumbre derivada de la salida del Reino Unido de la Unión Europea (UE), según ha informado la compañía en un comunicado a la Bolsa de Londres.

Telefónica con este movimiento pretende proteger a su filial que es Telefónica Emisiones, del Brexit y garantizar que la deuda sigue cotizando en un mercado regulado por la Zona Económica Europea. 

La compañía explica que este decisión es consecuencia de la “elevada incertidumbre” en torno al resultado futuro de las relaciones entre Europa y Reino Unido y los riesgos asociados, entre los que se incluye, entre otros, que la Bolsa de Londres deje de ser un mercado regulado. 

Asimismo, Telefónica remarca que la incorporación de este programa de emisión de instrumentos de deuda a la Bolsa de Dublín está previsto que no tenga “ningún impacto” para los tenedores de los mismos.

El programa cuenta actualmente con un total de 23 emisiones de deuda con vencimientos entre mayo de 2019 y diciembre de 2051, de las que tres son en libras y el resto en euros. En concreto, el importe de la emisiones en euros alcanza los 19.472 millones de euros, mientras que el de las realizada en libras asciende a 2.300 millones de libras. 

Telefónica sigue los pasos de otras empresas españolas y europeas, que han trasladado sus programas de deuda desde la Bolsa de Londres a otros mercado reguladores como el de Dublín o el de Luxemburgo. 

Elaborado por Aida Pallejà a partir de Expansión 

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Telefónica estudia abandonar el mercado publicitario de televisión

El presidente de Telefónica España, Luis Miguel Gilpérez, ha asegurado este miércoles que su compañía no tiene “interés” en el mercado de la publicidad televisiva y que, incluso, valora abandonarlo.

“No pretendo ser un player que compita” con los grandes grupos de televisión del mercado español “en la tarta publicitaria”, ha dicho Gilpérez en un curso de Economía organizado por la Asociación de Periodistas de Información Económica (APIE).

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Ha subrayado que no tiene ningún objetivo en el mercado publicitario y que no busca una nueva vía de ingresos. El objetivo es que los clientes de su plataforma de televisión estén satisfechos, por lo que no ve sentido a incrementar la publicidad si lo que se consigue con ello es enfadar a los clientes.

Aunque ha recalcado que tampoco es su objetivo, sí se plantean intentar vender producción propia en el mercado internacional. “Veamos si hay apetito en el mercado internacional, en el mercado Telefónica (países donde está presente la multinacional) sí que seremos más activos. Fuera del mercado Telefónica, tampoco descarto nada. Me interesa desarrollar el mercado español. Que aquí se cree una nueva industria, que sea hub de contenidos de habla hispana a nivel mundial”, ha añadido.

Ha recordado que la penetración de la televisión de pago en España está a la mitad de otros países con 5,5 millones de clientes frente a 13-14 millones en otros países.

“Es un campo extensísimo en incremento de penetración”, que implica trabajar en diferentes frentes, por un lado dar mejores contenidos y por otro luchar contra la piratería. En ese sentido, ha asegurado que Telefónica va a lanzar una serie cada mes en España.

Enlace: 20 minutos 

Bruselas exige a España modificar las tarifas de internet que benefician a Telefónica

La Comision Europea ha exigido a la Comisión Nacional del Mercado de Telecomunicaciones (CNMT) que retire o modifique su propuesta para fijar las tarifas que puede cobar Telefónica a los otros operadores por acceder a su red de banda ancha de internet. El Ejecutivo comunitario estima que las tarifas aprobadas benefician a Telefónica y dañan la competencia en los servicios de telecomunicaciones en España.

El modelo de tarifas mayoristas aprobado por el regulador español estable unos precios que “superan en más del 50% a los corresponderían en unos costes eficaces”, ha precisado la comisaria europea de la Agenda Digital, Neelie Kroes. La investigación en profundidad realizada por la Comisión Europea ha revelado las tarifas aprobadas por el regulador español, “presentan una parte arbitraria” y que la Comisión de Telecomunicaciones “no ha justificado los precios fijados”.

El regulador español no puede proteger los intereses de Telefónica, sino que “debe proteger a todos”, según ha destacado el portavoz de Kroes. La Comisión de Telecomunicaciones debe modificar ahora las tarifas lo antes posible, ha añadido el citado portavoz de Kroes.

Fuente: El periodico

Carlyle lleva a concurso a su filial inmobiliaria Cerep

El grupo de capital riesgo Carlyle ha presentado el concurso voluntario de acreedores de su filial Cerep Investment B, la sociedad que creó para comprar la sede barcelonesa de Telefónica, con un pasivo de 173 millones de euros. La sociedad, controlada por Carlyle Real Estate Partners, el fondo de inversión inmobiliaria del grupo, no ha llegado al final a ningún acuerdo con la banca, que concentra prácticamente todo el pasivo de la compañía: la Sareb, primer acreedor como heredero de Bankia y Catalunya Caixa, concentra la mitad de la deuda, y el resto se lo reparten BBVA y Banco Popular (43 millones cada uno). Según datos registrales, el concurso ha recaído en el juzgado mercantil 2 de Barcelona que dirige el juez Alberto Mata, que ha nombrado administrador al bufet Jausas.

Carlyle Real Estate -que opera de manera independiente al equipo de private equity de Carlyle España- empezó a invertir en el país en el punto álgido del boom inmobiliario, de forma que tres de sus cuatro operaciones han resultado fallidas: el grupo ha cedido al BBVA, en dación en pago, dos solares con 15,500 m² de techo en el Fòrum en 2007, y ha llevado también a concurso la sociedad que adquirió un solar en la Gran Vía madrileña, con un pasivo de 62 millones con Hypo Real Estate. En cambio, la firma cerró con éxito una operación en Madrid, donde compró un solar en el que construyó, llave en mano, la nueva sede de los registradores.

Carlyle compró el edificio Estel de Telefónica en el 2007 por 220 millones de euros, imponiéndose en una subasta dirigida por la consultora Aguirre Newman en la que participaron una docena de promotoras. El inmueble de la avenida de Roma, con 38.000 m2 de techo, permitía construir 350 viviendas de lujo, además de otros 4.000 m2 para uso comercial y cuatro plantas subterráneas para plazas de aparcamiento.

FUENTE: La Vanguardia

COMENTARIO: Carlyle lleva a concurso de acreedores su filial inmobiliaria Cerep bancos y empresas harán de acreedores

Bruselas multa Telefónica

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La Comisión Europea ha impuesto una multa de 66,8 millones de euros a Telefónica y otra de 12,2 millones a Portugal Telecom por un acuerdo ilegal por el que se comprometían a no competir entre sí en los mercados de telecomunicaciones de la península Ibérica. Este acuerdo condujo a precios más altos y menos opciones para los consumidores, según el Ejecutivo comunitario.

 

El acuerdo se incluyó en el contrato de adquisición por parte de Telefónica en julio del 2010 del operador móvil brasileño Vivo, hasta entonces propiedad conjunta de las dos compañías, según ha explicado el portavoz del comisario de Competencia, Joaquin Almunia.

El acuerdo de no competencia entró en funcionamiento en septiembre del 2010 y las compañías decidieron poner fin al mismo a principios de febrero del 2011, después de que la Comisión Europea abriese un procedimiento de infracción a las normas sobre libre competencia.

“No toleraremos prácticas anti-competitivas por parte de los operadores de telecomunicaciones históricos para proteger sus mercados nacionales, ya que perjudican a los consumidores y retrasan la integración del mercado único europeo”, ha advertido el comisario Almunia.

Fuente: http://www.elperiodico.com/es/noticias/economia/bruselas-multa-telefonica-con-millones-por-acuerdos-ilegales-2300768

La bolsa sube casi un 2% por el éxito en emisiones de bonos de grandes empresas

El mercado está abierto para las grandes empresas españolas, ese es el mensaje que los inversores han dado en los últimos días, y en algunas ocasiones el dinero se presta a un precio más barato que al Tesoro Público. El éxito de colocaciones como la de ayer por parte de Telefónica y las de hoy de Caixabankque experimentó una de las mayores subidas en el parqué de su historia— y Gas Natural han animado la marcha de la Bolsa con una subida del 1,8%.

bolsaLa entidad financiera catalana ha liderado las subidas del selectivo Ibex-35 y se ha escopeteado hasta casi el 12% (11,75%) al cierre de la sesión,  tras emitir 1.000 millones de euros en bonos senior a tres años con un cupón del 3,25% y un coste de financiación que supera en 25 puntos básicos (0,25 puntos porcentuales) lo que paga el Tesoro Público por vender títulos de deuda del mismo plazo de amortización. Este mismo precio de emisión se ha situado en 285 puntos básicos (2,85% porcentuales) sobre el llamado midswap, que es el tipo de referencia europea para este tipo de emisiones.

También Gas Natural, que se revalorizó un 2,15% en el mercado, ha realizado hoy una emisión de bonos de 600 millones a 10 años con un cupón anual del 3,87% y un interés efectivo del 3,981%, lo que supone más de un punto porcentual más barato que el Tesoro.

Telefónica dio la campanada un día antes y pasó el examen de los mercados con la misma buena nota al vender bonos de 10 años por valor de 1.500 millones y pagar una rentabilidad del 3,987% que es la más baja de su historia y queda más de un punto porcentual por debajo de lo que pagó el Tesoro en la última subasta de títulos a una 10 años, que fue el 5,29%.

Telefónica reagrupa activos en Perú y avanza hacia la OPV latinoamericana

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Telefónica ha comunicado que ha transferido el 50% de su participación en Telefónica del Perú a Telefónica Latinoamérica Holding, filial creada recientemente en la que se agruparían los activos de la operadora en la región de cara a la posible salida a Bolsa de estos negocios.

Nuevo movimiento de Telefónica hacia la posible salida a Bolsa de su negocio en Latinoamérica. Una operación corporativa que tendría lugar en 2013. La compañía ha comunicado a la Superintendencia del Mercado de Valores de Perú que la propia matriz Telefónica SA y Telefónica Internacional han transferido un 50,08% del capital de Telefónica del Perú SAA a Telefónica Latinoamérica Holding SL. Una nueva filial creada hace pocas semanas, tal y como adelantó CincoDías el pasado 27 de noviembre.

En un hecho relevante remitido a la autoridad bursátil de Perú, la operadora indicó que el precio pagado es de 2,30 soles por acción con un importe total de la operación de 3.860 millones de soles (unos 1.062 millones de euros). Telefónica, que indicó que este movimiento forma parte de la reorganización societaria interna del grupo, dejó claro que las transferencias de títulos “no configuran un cambio de control en Telefónica del Perú, por lo que no corresponde la realización de oferta pública de adquisición de acciones alguna”.

Fuentes jurídicas recordaron que ante la posible OPV del negocio latinoamericano, Telefónica debe agrupar los distintos activos en una sociedad mercantil, puesto que actualmente unos dependen societariamente de Telefónica SA y otros de Telefónica Internacional. Ahora con Telefónica del Perú parece haberse avanzado en este proceso.

Fuentes de Telefónica afirmaron que la compañía no ha tomado todavía ninguna decisión con respecto a la salida a Bolsa de las actividades en Latinoamérica, señalando que la empresa sigue estudiando esta opción.

En cualquier caso, Telefónica ha estado diseñando la estructura jurídica de cara a la posible OPV de su división de Latinoamérica. La compañía constituyó la sociedad Telefónica Latinoamérica Holding SL, con domicilio social en Madrid, y cuyo objeto social es la actividad de inversión, administración y gestión de empresas del sector de las telecomunicaciones.

El holding tiene como administrador único a Manuel Crespo de la Mata, secretario del consejo de Telefónica Internacional, y como apoderada a María Luz Medrano, vicesecretaria del consejo de Telefónica SA.

Lo cierto es que la OPV está en el centro del análisis estratégico de la compañía. En una entrevista con Financial Times a principios de diciembre, el presidente de Telefónica, César Alierta, afirmó que la empresa está trabajando en un plan para colocar en Bolsa entre un 10% y un 15% del capital de la división latinoamericana. El ejecutivo dijo que así se mandaría un mensaje a los mercados financieros en el que se indicaría que se ha estado infravalorando a Telefónica.

Una OPV histórica

El valor de los negocios de Telefónica en Latinoamérica rondaría los 40.000 millones de euros, según diversos analistas. De esta manera, al colocar en Bolsa entre un 10% y un 15% del capital de su división latinoamericana, la operadora captaría entre 4.000 y 6.000 millones de euros.

Estas cifras situarían a la OPV de Telefónica Latinoamérica entre las mayores salidas a Bolsa ejecutadas por empresas españolas, junto a las llevadas a cabo por Endesa, que rondó los 6.230 millones de euros en 1998; Iberdrola Renovables, que superó los 4.400 millones; Criteria que alcanzó los 3.850 millones, y la propia Telefónica Móviles, que superó los 3.730 millones.

A finales de octubre de este mismo año, Telefónica colocó con éxito en Bolsa un 23% del capital de su filial alemana, en una operación que le reportó unos ingresos superiores a 1.450 millones de euros.

La OPV_de Telefónica Alemania parece haber animado el ámbito de las salidas a Bolsa en el sector de telecos. La rusa MegaFon cerró su OPV hace pocos días y ahora podrían seguir sus pasos, tal y como han indicado sus respectivos responsables, la kazaka Kcell, la iraquí Asiacell, la otomana Turk Telekom o la británica Everything Everywhere, controlada por Deutsche Telekom y France Telecom.

fuente:http://www.cincodias.com/articulo/empresas/telefonica-reagrupa-activos-peru-avanza-opv-latinoamericana/20121218cdscdsemp_10/